خيارات التداول بالقرب من انتهاء الصلاحية

خيارات انتهاء الصلاحية.

جميع الخيارات لها عمر مفيد محدود ويتم تعريف كل عقد الخيار بشهر انتهاء الصلاحية. تاريخ انتهاء صلاحية الخيار هو التاريخ الذي يصبح فيه عقد الخيارات غير صالح، ولم يعد الحق في ممارسة هذا الخيار قائما.

متى تنتهي الخيارات؟

بالنسبة لجميع خيارات الأسهم المدرجة في الولايات المتحدة، ينتهي تاريخ انتهاء الصلاحية في يوم الجمعة الثالث من شهر انتهاء الصلاحية (إلا عندما يكون يوم الجمعة أيضا عطلة، وفي هذه الحالة سيتم تقديمها من يوم واحد إلى يوم الخميس).

دورات انتهاء الصلاحية.

خيارات الأسهم يمكن أن تنتمي إلى واحدة من ثلاث دورات انتهاء الصلاحية. في الدورة الأولى، دورة جاجو، وأشهر انتهاء الصلاحية هي الشهر الأول من كل ربع - يناير وأبريل ويوليو وأكتوبر. الدورة الثانية، دورة فمان، وتتكون من أشهر انتهاء الصلاحية فبراير، مايو، أغسطس ونوفمبر. وأشهر انتهاء الدورة الثالثة، وهي دورة مجسد، هي آذار / مارس وحزيران / يونيه وأيلول / سبتمبر وكانون الأول / ديسمبر.

في أي وقت من الأوقات، لا يقل عن أربعة أشهر انتهاء الصلاحية المختلفة متاحة لكل الأسهم القابلة للتخطي. عندما بدأت خيارات الأسهم لأول مرة في التداول في عام 1973، أشهر انتهاء الصلاحية الوحيدة المتاحة هي الأشهر في دورة انتهاء الصلاحية المخصصة للسهم معين.

وفي وقت لاحق، حيث أصبح تداول الخيارات أكثر شعبية، تم تعديل هذا النظام لتلبية طلب المستثمرين لاستخدام الخيارات للتحوط على المدى القصير. يضمن النظام المعدل أن شهرين من أشهر انتهاء الشهر ستكون دائما متاحة للتداول. وستستمر أشهر انتهاء الصلاحية التالية بعد ذلك على دورة انتهاء الصلاحية التي تم تعيينها للسهم.

تحديد دورة انتهاء الصلاحية.

وبما أنه لا يوجد نمط محدد لدورة انتهاء الصلاحية التي يتم تخصيصها لسهم محدد معين، فإن الطريقة الوحيدة لمعرفة ذلك هي الاستنتاج من أشهر انتهاء الصلاحية المتاحة حاليا للتداول. للقيام بذلك، مجرد إلقاء نظرة على الشهر الثالث انتهاء الصلاحية المتاحة ونرى أي دورة ينتمي إليها. إذا كان شهر انتهاء الصلاحية الثالث يحدث ليكون يناير، ثم استخدام الشهر الرابع انتهاء الصلاحية للتحقق.

والسبب في أننا بحاجة إلى مضاعفة التحقق من شهر يناير هو أن ليبس تنتهي في يناير كانون الثاني وإذا كان الأسهم لديها ليبس المدرجة للتداول، ثم أن شهر انتهاء يناير كانون الثاني هو شهر انتهاء إضافية تضاف لخيارات ليبس.

انتهاء صلاحية التقويم.

ربما يعجبك أيضا.

أكمل القراءة.

شراء سترادلز في الأرباح.

شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]

الكتابة يضع لشراء الأسهم.

إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]

ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟

المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]

الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.

إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]

تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.

إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.

كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على احتمال ربح مماثل ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]

التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.

بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.

لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]

يوم التداول باستخدام خيارات.

خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]

ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.

تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]

فهم التكافؤ في المكالمة.

ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن قسط خيار المكالمة ينطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]

فهم الإغريق.

في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]

تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.

وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف بالتدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]

تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!

أساسيات الخيارات.

استراتيجيات الخيارات.

الباحث عن استراتيجيات الخيارات.

تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.

المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

خيارات التداول قرب انتهاء الصلاحية.

المعضلة الكبرى للتجار الخيارات معروفة جيدا: خيارات قريبة من تكلفة انتهاء الصلاحية أقل ولكن تنتهي قريبا. خيارات مع مزيد من الوقت لتطوير تكلفة مربحة أكثر. كيف يمكنك تحقيق التوازن بين هذه الصفات المتضاربة؟

خيارات التداول قريبة جدا من انتهاء الصلاحية والتي تحتوي على القليل أو عدم وجود قيمة الوقت قد يكون أقوى شكل من أشكال الرافعة المالية التي يمكنك استخدامها. على الرغم من انتهاء الصلاحية يحدث قريبا، وهناك بعض الحالات التي الخيارات على المدى القصير فقط جعل هذه. ثلاث حالات هي الأكثر فائدة:

1. المكالمات طويلة أو يضع في استراتيجية التداول البديل.

استراتيجية الخيار الطويل هو خطر أعلى من العديد من التجار يدركون. ثلاثة من كل الخيارات تنتهي لا قيمة لها، لذلك عليك أن تكون خبيرا في توقيت لتحسين على هذه الصعاب. إذا كنت تاجر سوينغ وكنت تعتمد على إشارات عكسية (أيام ضيقة المدى، ومسامير حجم، أو عكس أيام)، أو إذا كنت تعتمد على تشكيلات الشمعدان أيضا مما يدل على فرصة قوية للتحول، وربما كنت تتوقع أن يكون فتح المراكز ل فقط ثلاثة إلى خمسة أيام.

في استراتيجية التداول سوينغ، خيارات طويلة تقلل من مخاطر تقصير المخزون وحتى الذهاب لفترة طويلة. يمكنك استخدام طويلة يضع في الجزء العلوي من التأرجح والمكالمات الطويلة في الجزء السفلي، والحد بشكل كبير من مخاطر السوق الخاص بك. خيارات تنتهي في أقل من شهر واحد توفر أفضل النفوذ، لأن الوقت الاضمحلال لم يعد عاملا.

على سبيل المثال، إذا كنت تتداول على يم براندس (رمزها في بورصة نيويورك: يم) فقد لاحظت انخفاضا على مدى أيام. بحلول 3 مايو إغلاق، انخفض السهم إلى 72 $ للسهم الواحد. إذا كنت تعتقد أنه مثل ترتد إلى الوراء، هل يمكن أن تتأرجح التجارة عن طريق شراء دعوة 72.50 مايو إلى 0.95. كمتداول سوينغ، فإنك تعتمد على دورة تأرجح تتراوح من ثلاثة إلى خمسة أيام، لذلك على الرغم من انتهاء هذا فتح خلال أسبوعين، لا تحتاج إلى الكثير من الحركة. إذا كان السهم في الارتفاع إلى 74 $ قبل انتهاء الصلاحية، وسوف تجعل الربح. ويطبق نفس الأساس المنطقي في الجزء العلوي من البديل باستخدام فترات طويلة الأجل.

2. مواقف قصيرة لارتفاع العائد السنوي.

فعندما تكتب المكالمات المغطاة، فإن العقود التي تنتهي مدة صلاحيتها تسفر عن المزيد من النقود، ولكن على أساس سنوي، يكون العائد دائما أعلى من كتابة عقود قصيرة أقصر. (لتقسيم الأقساط عن طريق الإضراب، ثم قسمة النسبة المئوية خلال فترة الحجز؛ وأخيرا، مضاعفة بنسبة 12 للحصول على العائد السنوي.) اختيار المكالمات قصيرة الأجل قصيرة تعمل فقط بالنسبة لنسبة الكتابة والياقات.

على سبيل المثال جونسون كونترولز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز نيس: جسي) أغلقت 3 مايو 2018 عند 32.54 $. يمكن كتابة الدعوة المغطاة لانتهاء مايو استنادا إلى اختيار الإضراب. كانت مكالمة 33 مايو عند 0.35، وكان استدعاء 32 مايو عند 1.13. يعتمد الاختيار على ما إذا كنت تعتقد أن الأسهم ستبقى بالقرب من السعر الحالي لمدة أسبوعين، سوف ترتفع، أو سوف تسقط.

نظرا لفرصة ممارسة الرياضة، هناك فرصة متساوية للانخفاض السريع السريع بسبب تسوس الوقت، بحيث يمكن إغلاق المكالمة 32 حتى مع الكامنة في أو قليلا في المال. في سعر الإغلاق في 3 مايو كان هناك 0.59 من القيمة الزمنية المتبقية، وهذا سوف تتبخر بسرعة على مدى الأسبوعين المقبلين.

3. ينتشر، سترادلز والتركيبية في أوقات التقلبات العالية بشكل استثنائي.

في أي وقت تفتح فيه فروقات الأسعار أو المستويات أو المواقف الاصطناعية، من المرجح أن تتضمن مواقف الخيارات القصيرة المفتوحة. وبالنظر إلى تسوس الوقت أسرع نحو نهاية حياة الخيار، وتحصل على عائد سنوي أعلى عند استخدام فترات صلاحية أقصر، وخاصة إذا كنت أيضا بقعة ارتفاع في التقلب. هذا يميل إلى أن تكون قصيرة جدا، لذلك قصيرة عندما قسط غنية غالبا ما تنتج أرباحا سريعة في التغييرات في قسط الخيار.

يحدث انحلال الوقت بسرعة كبيرة خلال الشهرين الماضيين قبل انتهاء الصلاحية، لذلك التركيز على المراكز القصيرة ضمن هذا النطاق. تذكر، تماما كما انحلال الوقت هو مشكلة كبيرة لمناصب الخيار الطويل، بل هو ميزة كبيرة عندما كنت قصيرة.

هذه المواقف المشتركة متوفرة في مجموعة واسعة. فعلى سبيل المثال، أغلقت والت ديزني (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: نيس: ديس) يوم 3 مايو 2018 عند 43.81 دولار. ويمكن فتح موقف الأسهم قصيرة الاصطناعية مع قصيرة 43 مايو الدعوة في 1.53 وطويلة 43 مايو وضع وضع التكلفة 0.73. صافي الائتمان هو 0.80، وسادة لطيفة في هذه الاستراتيجية وبالنظر إلى اقتراب انتهاء.

أو في نفس الظروف، يمكنك إنشاء طوق مع مكالمة قصيرة 44 (0.93) و 43 طويلة وضعت (0.73) صافي الائتمان 0.20 قبل تكاليف التداول.

وليس من الواقعي افتراض أن أي مدة أو نوع موقف هو "دائما" إيجابيا أو سلبيا. كل ذلك يعتمد على الاستراتيجية، ومستوى قسط، وتوقعاتك حول كيفية سعر السهم سوف تتحرك داخل الاتجاه، أو الصحيح بعد أن يتغير في اتجاه واحد بسرعة كبيرة جدا.

وتعتمد استراتيجيات الخيارات هذه على التوقيت، لا سيما بالنسبة للجوانب القصيرة من التوليفات. ترتفع التقلبات الضمنية وتسقط وسوف تحصل على أقصى قدر من الأقساط للمراكز القصيرة عندما الرابع هو مرتفع بشكل استثنائي. لذلك بالإضافة إلى تحديد استراتيجيات إدارة المخاطر للمخزون في محفظتك، سوف تستفيد أيضا من تتبع إيف على الأسهم التي تملكها، كجزء من استراتيجية الخيارات الخاصة بك.

يمكن أن تكون الاستراتيجية القائمة على التقلب معقدة دون مساعدة، ولكنها يمكن أن تكون بسيطة وسهلة باستخدام أدوات التتبع الصحيحة. لتحسين توقيت التجارة الخيار الخاص بك، والتحقق من خدمة البنزينا خيارات & أمب؛ تقلب الحافة التي تم تصميمها لمساعدتك على تحسين اختيار الخيارات وكذلك توقيت الصفقات الخاصة بك.

كيفية خيارات التداول قرب انتهاء الصلاحية.

01/20/2018 8:00 آم إست.

مؤسس موقع ثومست للنشر.

وهناك الكثير من التجار لن تتاجر الخيارات قرب انتهاء، ولكن مايكل ثومسيت من ثومسيتوبتيونس يقولون انهم يستحقون نظرة فاحصة.

الوقت لانتهاء صلاحية وتكلفة الخيار - وهذه هي العوامل اثنين كل الخيارات تاجر يكافح ويتعين على التوازن. على مقربة من انتهاء الصلاحية، فإنه من الصعب الحصول على هذا النوع من حركة السعر الذي تحتاجه للأرباح، نظرا تعويض الاضمحلال الوقت. بعيدا عن انتهاء الصلاحية، علاوة الخيار عالية جدا.

خيارات قرب إلى انتهاء هي مفيدة جدا للتداول البديل، ومع ذلك. إذا كنت تستخدم أجهزة الصراف الآلي أو حتى عقود إيتم قليلا، يمكنك الحصول على أفضل من كلا العالمين: رافعة عالية مع انخفاض التكلفة.

وعادة ما يستخدم التجار البديلون أسهم الأسهم للعب حركة السعر على المدى القصير. يتم شراء مخزون طويل في الجزء السفلي من الأرجوحة وتباع في الأعلى. وتباع الأسهم قصيرة في الجزء العلوي من البديل ثم اشترى ليغلق في القاع.

لأن تقصير الأسهم مكلفة ومحفوفة بالمخاطر، العديد من التجار البديل فقط تلعب الجانب الصاعد، وهذا يعني أنها تفوت على نصف كل التقلبات. خيارات حل هذه المشكلة. في أبسط أشكالها، والمكالمات طويلة وطويلة يضع توفر منخفضة المخاطر وارتفاع الرافعة المالية، مما يتيح لك أيضا لعب الصعود والهبوط. وتقتصر المخاطر على التكلفة المنخفضة نسبيا لكل خيار.

لأن التداول البديل يعتمد على حركة السعر على المدى القصير من ثلاثة إلى خمسة أيام، فإن خيارات الصراف الآلي التي ستنتهي قريبا ستكون مثالية، إذا كان انتهاء الصلاحية سيجري في غضون أسبوعين. معظم قيمة الوقت قد ذهبت والقيمة الخيار قسط من المرجح أن تعكس حركة الأسهم في المال.

وتستند هذه الاستراتيجية إلى ملاحظة أن السوق بشكل عام يتفاعل مع الأخبار. لذلك إذا كان تقرير الأرباح قصير بمقدار بنس واحد، فقد السهم قد يخسر ثلاث أو أربع نقاط. وبالمثل، إذا كانت الأرباح تأتي في خمسة سنتات أعلاه، يمكن أن ترتفع الأسعار. ولكن في كلتا الحالتين، يتحرك السعر فقط لمدة يوم أو يومين قبل إعادته لبعض هذه الخطوة. هذا هو المكان الذي التجار سوينغ يمكن أن تفعل بشكل جيد. مع الاعتراف بالجشع والذعر في السوق، والتجار البديل لا تزال باردة وجمعت، وتلعب من تحركات الأسعار مبالغ فيها الناجمة عن عقلية الحشد.

الميل إلى الإفراط في التفاعل هو مفتاح التداول البديل. التجار الذين يتأرجحون التجارة يعملون مقابل الأغلبية والاستفادة من الطريقة العاطفية التجارة الآخرين. أنها تبحث عن انعكاسات واضحة من أربعة أنواع:

1. أيام ضيق المدى (نرد)، تلك الأيام مع القليل أو لا يوجد مسافة بين فتح وإغلاق. غالبا ما يظهر مؤشر التنمية الريفية بعد اتجاه صعودي قصير المدى أو اتجاه هبوطي وغالبا ما يسبق انعكاس حاد.

2. أيام عكس، تلك الجلسات التي ترتفع بعد ثلاثة أو أكثر من الأيام السفلية، أو التي تنخفض بعد ثلاثة أو أكثر من أيام.

3. المسامير حجم، الأيام التي حجم التداول مرتفع بشكل غير طبيعي. هذا هو علامة على أن شيئا ما يتغير، وعادة اتجاه السعر.

4 - فجوات الأسعار. وغالبا ما تشير الثغرات في اتجاه واحد إلى تحرك جديد في نفس الاتجاه.

عندما يحدث أي اثنين من هذه الإشارات في نفس الوقت، بل هو إشارة انعكاس قوية. ويصبح هذا أقوى عندما يكون التحول بالقرب من المقاومة (للاتجاه الصعودي نحو التحول) أو الدعم (للاتجاه الهبوطي على وشك التحول).

الخيارات القريبة من انتهاء الصلاحية تستحق نظرة فاحصة. يجب أن يعرف أي شخص خيارات التداول بالضبط كيف تعمل؛ ومع ذلك، توفر خيارات العديد من الفوائد ويعرض لك الأرباح المحتملة يحتمل أن تكون ضئيلة جدا.

بواسطة مايكل ثومسيت من ثومسيتوبتيونس.

مقالات ذات صلة حول أوبتيونس.

هذا هو إعادة بث لوحة على شبكة الإنترنت لمنظمة المؤتمر الإسلامي. في هذه المناقشة الغوص العميق، فرانك فاهي (يمثل.

روما كولويل-ستينك من كبويس خيارات معهد ينضم جو بورغوين في محادثة حول استراتيجية.

هذا هو إعادة بث من منظمة المؤتمر الإسلامي لوحة ويبينار حيث يمكنك أن تأخذ الغوص العميق في خيارات اليونانية.

المضيف جو بورغوين يجيب على أسئلة المستمع حول خيارات مصغرة وموارد المستثمرين. ثم على سترا.

الأحداث القادمة.

التركيز: أفضل الأفكار المال لعام 2018.

فوكوس: العقود المستقبلية، والخيارات، & أمب؛ Crytocurrencies.

روابط إعلانية.

أدفيس تريد، Inc.

يوفر أدفيستريد المجتمعات على الانترنت لتجار سوق الأسهم للتعلم والتفاعل. AdviceTrade & # 39 ؛.

خيارات النقدية الشهرية من خلال.

الشهرية النقدية من خلال الخيارات هي الاستشارات تداول الخيارات وشركة خدمات الاستثمار التي تم العثور عليها.

لجنة تداول السلع الآجلة.

ثري لافاييت سينتر، 1155 21st ستريت نو، واشنطن، دس 20581.

لا تتداول الخيارات حول انتهاء الصلاحية.

مرحبا بكم في الدرس 5TH في الخاص بك "تكتيكات التداول الخيار التدريب. "نحن هنا تغطي القواعد التجارية الأكثر أهمية الخيار الجديد يجب أن يتبع التجار. من خلال الالتزام بمبادئ تداول الخيارات هذه، ستصبح متداول خيارات أكثر اتساقا وثقة ومربحة.

إذا كنت جديدا على هذه السلسلة، تحقق من الدروس الماضية في المقر الرئيسي لدينا.

لكسب المال في خيارات التداول انها ليست مجرد اختيار الأسهم التي يمكن أن تسبب المخاطر، ولكن أيضا اختيار الخيار. وتحديدا مع مرور الوقت.

المخاطر قصيرة الأجل.

العديد من التجار الخيار محنك سوف تتخلى عن كازينو القارب الذي هو انتهاء الخيارات وخيارات التجارة فقط التي لديها أكثر من 2 أسابيع اليسار إلى انتهاء الصلاحية.

هذا ينطبق بشكل خاص على "الدخل" نوع الحرف التي هي قصيرة غاما من الطبيعة - إذا حاولت وحليب كل قرش آخر من تجارة الدخل، وسوف تتعرض لخطر الحصول على قطع من حافة سكين غاما والسماح الأرباح تتحول إلى خسائر في غمضة عين.

يمكن أن تحدث نفس أغنية صفارات الإنذار للتجار خيار الاتجاه. يمكنك النظر في خيارات المدى القريب وتقول أنها "رخيصة" وتوفر الكثير من النفوذ للتكلفة. ولكن الاحتمالات هي أنك تهمل تكلفة ثيتا من تلك الخيارات، والاحتمالات الفعلية التي لديك على الموقف.

أو الوجه حولها، هل يمكن أن نفكر أنه منذ خيار لديه ثيتا من -50 مع 4 أيام غادر لانتهاء، على نحو ما سوف تكون قادرة على جعل 50 باكز يوميا فقط عن طريق بيع تلك الخيارات، دون أي احترام ل غاما المخاطر في بيع الخيارات قصيرة الأجل.

تتضاعف رغبة التجار الجدد في تداول الخيارات على المدى القصير من حقيقة أن الخيارات الأسبوعية أصبحت أكثر انتشارا بكثير في العديد من الخيارات، لذلك كل أسبوع يمكن أن تتصرف مثل خيارات انتهاء الصلاحية.

هذه النقطة تقودني إلى المبدأ التالي يجب أن تتبع الخيارات الجديدة:

المبدأ رقم 4: لا تتداول بالقرب من انتهاء الصلاحية.

سنقوم الغوص قليلا إلى مزيد من الخيارات اليونانية حتى تتمكن من الحصول على فهم أفضل للمخاطر التي تأخذها عند التداول على المدى القصير.

حافة سكين غاما.

غاما هو خيار الأسهم اليونانية التي تجعل خيارات التداول حتى متعة. ويمكن الإشارة إليها باسم "تسارع" الخيار. إذا كنت غاما طويلة، وتريد التحركات السريعة. إذا كنت غاما قصيرة، وتريد الكامنة لا تتحرك على الإطلاق.

ومن المعروف أيضا باسم المشتقة الثانية، وهذا لا يعني الكثير إلا إذا كنت عرض الرسم البياني للخطر:

غاما هو شيء رائع، ويرتبط مباشرة إلى كمية من الوقت الاضمحلال المتاحة في أحد الخيارات.

يمكنك اعتبار جاما أن تكون مثل النار: تحت ظروف تسيطر عليها، فإنه يشعر جيدة ويدفئ منزلك. ولكن إذا خرجت عن السيطرة، يمكن أن تكون قوة مدمرة جدا.

حيث أنه يحصل صعبة.

يظهر الرسم البياني أدناه غاما من شراء خيار الشراء، تآمر مع مرور الوقت:

ما يخبرنا هذا الكلام؟ على الخروج من خيارات المال، وسوف تبدأ جاما في الاضمحلال، وهذه الخيارات تفقد فعاليتها. ولكن عندما نقترب من خيارات انتهاء الصلاحية، غاما يزيد بشكل كبير على خيارات المال. هذه الزيادة هي ما أعنيه بمودة "حافة سكين غاما"، حيث يحصل العديد من تجار الخيارات الجديدة على قطع.

انظر الجانب الآخر.

تذكر كيف قلت غاما و ثيتا كانت مرتبطة؟ وهنا مخطط ثيتا مع مرور الوقت:

لذلك ليس فقط لديك زيادة كبيرة في غاما، لديك أيضا كمية أكبر بكثير من الوقت الاضمحلال في الخيارات.

أشياء مضحكة تبدأ يحدث للخيارات ونحن نقترب من انتهاء الصلاحية. نماذج التسعير تبدأ في الحصول على غريبة قليلا، وكنت من المحتمل أن يكون على تحمل المزيد من المخاطر مما كنت اعتقد - بغض النظر عما إذا كنت من خيار المشتري أو البائع.

بغض النظر عن نمط التداول الخاص بك - إذا كنت تاجر الخيارات الجديدة وفقط بداية لفهم ميكانيكا السوق الخيارات، والابتعاد عن الخيارات على المدى القصير. تجارة أوبيكس والرقص حول حافة سكين غاما هو الفن الداكن الذي يتطلب مستوى من خفة الحركة التي لا ينظر إليها في كثير من الأحيان في التجار الخيار الجديد.

بمجرد أن تحصل على شعور أفضل للسوق وكنت تشعر أن التداول أوبيكس سوف تتناسب مع أسلوب التداول الخاص بك، ثم النظر في إضافة خيارات قصيرة الأجل لاستراتيجية التداول الخاصة بك.

دعونا ننتقل إلى الدرس التالي حتى لا تعامل السوق كآازينو.

خيارات التداول قرب انتهاء الصلاحية.

وقد نشرت هذه الوظيفة مؤخرا في منطقة الخيارات، مع عنوان ذكي: كيف.

لتجنب غضب غاما عند انتهاء الصلاحية.

عندما يتعلق الأمر بالتداول قرب انتهاء الصلاحية، هناك ما يقرب من العديد من الآراء حول ما يجب القيام به كما أن هناك التجار. & # 0160؛ أنا أؤمن إيمانا قويا بأن من الأفضل تجنب وضع أي مناصب في انتهاء الصلاحية، ولكن هذا صحيح بشكل خاص بالنسبة إلى المراكز القصيرة.

انحطاط الوقت السريع والتشويق الذي يأتي مع خيارات المشاهدة (التي باعتها) تنتهي بلا قيمة، يجعل من المغري جدا التمسك بمراكز قصيرة. & # 0160؛ جزء من الوقت الذي يشعر وكأنه مضيعة للمال لدفع 15 $ إلى 25 $ للخيار الذي هو & # 39؛ من الواضح & # 39؛ سوف تكون عديمة القيمة الأسبوع المقبل.

أكثر من ذلك، عندما يكون الخيار هو الخروج من المال بمقدار صغير & # 8211؛ ربما 2٪، فإنه من المغري أن ننظر إلى تلك الساعة موقوتة رائعة والعد كم كنت جعل كل ساعة. & # 0160؛ آه نعم، جميلة ثيتا هو الفرح إلى الأبد.

للأسف، الخيارات مع ثيتا إيجابية تأتي مع غاما السلبية. & # 0160؛ بالنسبة للخيار القصير، يمكنك وصف ثيتا و غاما: & # 0160؛ & كوت؛ وكان أفضل من اليونانيين. كان أسوأ من اليونانيين. & كوت؛

لا شيء يؤدي إلى خسائر تسارع أكبر من امتلاك المواقع مع غاما السلبية. & # 0160؛ مشاهدة سباق الأسهم من يجري الخروج من المال للانتقال إلى المال يمكن أن يكون تجربة مشلولة. & # 0160؛ نحن جميعا نعلم & # 39؛ أن هذا لا يمكن أن يحدث لنا وأن كل واحد منا ببساطة إعادة شراء الخيارات قبل أن تصبح مشكلة. & # 0160؛ إذا لم تكن هناك من قبل، إذا لم تشاهد خيارا من 0.25 دولار أمريكي إلى 1.00 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية) في ضربات القلب، فلن تحصل على هذا الوضع. & # 0160؛ & # 0160؛

إذا لم تكن ترغب في دفع ربع سنة، فهل ستقنع نفسك في العالم بدفع دفعة؟ & # 0160؛ وبينما تحاول سحب الزناد، يتم الآن تسعير الخيار عند 1.25 دولار ثم $ 2. & # 0160؛ العنيد الآن، ليس هناك فرصة ستقرر دفع هذا الفاحشة & # 39؛ السعر & # 0160؛ إقناع نفسك بأن شخصا ما هو التلاعب في سعر السهم كما نهج انتهاء الصلاحية، لا تفعل شيئا.

في بعض الأحيان يكافأ هذا العناد، ويوقف السهم حركته وتراجع. & # 0160؛ ولعل الشائعات دفعت إلى أعلى، والرفض هو خفض سعر السهم. & # 0160؛ المشكلة مع أن يكافأ في هذا الوضع هو أنه لم يتم تعلم أي درس وفي المرة القادمة قد لا يكون محظوظا جدا.

في أوقات أخرى، هذه ليست سوى البداية. & # 0160؛ في الصباح التالي يفتح السهم أعلى ويحافظ على التحرك. & # 0160؛ في وقت ما الألم كبير جدا وتغطي. & # 0160؛ هل هذا $ 4 لكل خيار، $ 6؟ من يدري. & # 0160؛ ولكنه لا يهم.

ما يهم هو أن كنت في الحب مع ثيتا إيجابية أن كنت تجاهل شريكها، غاما السلبية. & # 0160؛ هذا اليونانية خاصة لا ترغب في تجاهلها، وكلما في كثير من الأحيان غاما يرسخ رأسه ولا يأخذ أي سجناء.

في رأيي، خطر وجود خيارات قصيرة في انتهاء الصلاحية يفوق بكثير أي مكافآت محتملة.

بالطبع، هناك جانب آخر للقصة. & # 0160؛ كتب جيفري أوجن كتابا كاملا يستند إلى فكرة تعليم قرائه كيفية خيارات التجارة عند انتهاء الصلاحية.

للتاجر الصحيح، وهذه الأساليب هي جديرة بالاهتمام.

شيء واحد مؤكد، سواء كنت شراء أو بيع الخيارات، التداول بالقرب من انتهاء يمكن أن تكون مثيرة أو مخيفة & # 8211؛ او كلاهما.